第一节财务生命周期
五、财务生命周期的调整
关于收入、支出和储蓄的一般规律，会因不同的社会经济阶层而有所调整，处于不同文化和不同经济阶层的人们，其财务周期并不相同，但有一个共同点就是，一旦某人开始承担财务责任，其财务生命周期就开始了。不适用上述简单的财务周期模型的人包括富人、穷人和企业主。
1．富人。拥有大量个人财产的人不需要为养老储蓄。注意这里个人财产与企业财产的区别。
2．穷人。个人收入水平较低和失业会使结婚及建立独立家庭的可能性降低，也使得储蓄变得困难。这种状况下个人很难为自己的养老进行储蓄，需要尽量延长工作时间以获得收入，如果延长工作时间仍无法满足消费支出则需要家庭成员及社会（如社会福利或慈善机构）的帮助。
3．企业主，指个人无限责任制企业的拥有者。企业主常需要资本来经营企业，因此会将他们的大部分收入储蓄起来（Smith，1990），其储蓄水平取决于企业的资本收益超过筹资成本的程度。这种资产集中于自己企业中的状况也意味着，一旦企业破产，这些企业主也将一无所有。