第五章 外汇交易
◆ 学习目的和要求
本章主要讲述外汇市场的主要外汇业务以及外汇风险的防范。通过本章的学习要了解外汇市场的概念及类型，外汇市场的主要参与者以及外汇市场的功能，掌握外汇市场的主要交易形式，包括即期外汇交易、远期外汇交易、掉期交易、套汇交易、套利交易、货币期货、货币期权、货币互换、货币投机交易等，熟悉每一种交易形式的操作程序及其本质特征。掌握外汇风险的概念及其类型，以及如何对外汇风险实施有效管理。这一章的学习重在理解，在理解的基础上学会运用。
◆ 本章主要内容
第一节 外汇市场
本节讲述外汇市场的概念及类型，外汇市场的结构，外汇市场的主要参与者，了解外汇银行、外汇经纪人、中央银行等在外汇市场上所扮演的角色，外汇市场的功能。
第二节 外汇交易实务
外汇业务是全章的重点，也是全书的重点。要知道各种业务的做法、流程及其特点，要学以致用。
即期外汇业务要了解它的概念以及各种即期汇率的套算。
远期外汇业务要会计算远期汇率，理解和掌握远期汇率与利率的关系。了解远期外汇业务在实际中的运用。
掉期交易的概念与做法，了解其在实际中的运用。
套汇业务要知道套汇的流程，知道计算套汇的结果。
货币期货主要掌握货币期货的特点，以及期货与远期外汇业务的相同点与不同点。了解其在实际中的运用。
货币期权要掌握其概念及其特点，了解其在实际中的运用。
货币互换的含义及其特点，了解其在实际中的运用。
货币投机的含义及其常用的做法。买空和卖空的含义。
第三节 外汇风险
本节主要讲述外汇风险管理的概念及其措施。主要内容有：外汇风险的概念和三种类型外汇风险（交易风险、会计风险、经济风险）。外汇风险管理的主要措施包括：对交易风险的管理，包括对折算风险的管理和对经济风险的管理。